(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

在回顾自己和参考身边高手的交易经历，发现有些阶段存在普遍性，大家可以对照一下，看看你到哪个阶段了。

第一境界

刚进股市，什么都不懂，看朋友(媒体)买什么你也买什么，交易很小心，仓位不大、持仓周期短，这时候大多小有收获。因为新股民大多在牛市进来的，万一被套，仓位小，心态也好，过了一段时间都能解套。万一被套时间一长，会考虑换涨的股票。

第二境界

由于赚过钱，态度开始认真了。开始主动了解交易的相关知识，这时大多从技术分析起步，开始知道金叉、死叉的简单使用，也知道市场有主力(但不清楚主力操盘方式)。开始尝试利用技术分析交易，但发觉有些时候有用，有些时候没有用。这段时间，大多是短线交易，严格按指标来做，不关心基本面。账户资金有赚有亏，总体是小亏状态。

第三境界

利用技术分析交易一段时间，账户依旧处于亏损状态，这时会认为技术分析很难使用，开始学习别人的交易方法。在了解了宁波敢死队和巴菲特的价值投资以后，往往会选择追逐强势股，但只能做到形似，不知道背后操作的技巧，东施效颦的结果就是亏损，而且没有止损的意识，亏损扩大，操作变成追涨杀跌，经常碰到一买就跌、一抛就涨的事情。

第四境界

经历一段时间的尝试，聪明的你感到无计可施，这时信心基本丧失，转而寻求“高手”的帮助或听信内幕消息。其结果有好有坏，整体还在亏损的，你开始怀疑甚至抱怨。在接触市场的过程中，你也看到有些人确实在股市中获取了利润，这时候你会反思，有些股友会在这阶段选择离开股市，有些直接进入闭关模式，而有些人则走上升级模式中。

第五境界

由于有了以前的交易经历和了解了高手的成才过程，你清楚需要有自己的交易体系。这是入门的标志。技术分析方面开始了解更复杂的理论，如波浪理论、江恩理论，也会关注混沌理论，同时清楚市场趋势受基本面影响，短线波动受情绪影响，开始关注宏观政策和行业政策，也留意绩优股的上涨逻辑，同时对研究市场情绪产生兴趣。这段时间，超短线的操作次数下降，注重波段行情，但还是不能长时间的拿住股票和现金，账户还在亏损当中，但学会了反思，知道这笔交易为什么会赚钱?那笔为什么会亏损?

第六境界

开始构建自己的交易体系，不断试错的过程中知道止盈止损的重要性，开始尝试制定交易计划，并按计划交易，同时也知道了休息的重要性。这一阶段，能够拿住股票和现金了，交易时赚时亏，有些股票可以赚到30%甚至于更高。涨势当中已经能够跑赢大盘，但最大的问题是没有办法保住利润，账户资金起伏很大，已经不会大亏。这一阶段开始，你不太和别人说交易，因为你清楚交易的方法是很私人的东西，很难完全照抄。

第七境界

你开始明白市场短期波动很难准确预测，但中期趋势可以预判。自己的交易体系逐步完善中，你已经可以制定和执行交易计划了。你也解决了交易理念问题，有了自己的交易哲学。分析有自己的方式，能够熟练的利用技术分析、基本面分析和市场情绪。交易当中知道短中搭配，不再拘泥于一种交易策略，会灵活调整。到这一阶段已经能够轻松面对输赢，你知道现在亏的钱市场早晚会还给你的，不在意短期的得失，会积极的等待机会。

第八境界

你知道股市赚钱很容易，对小钱不敢兴趣，更多留意趋势性的机会。交易已经是一种本能，你的视线不在拘泥于股票市场，而是站在更高的高度理解指数和个股的涨跌。操作上更果断，指数、股价的波动对你的影响越来越小，而你更关注自己逻辑条件的变化。交易周期越来越长，看盘时间越来越短，对风险的容忍度越来越大。

第九境界

这一阶段你的投资不仅仅局限于股市，可能会投资其他市场。你会更关注宏观经济，利用经济周期选择市场投资。你对宏观经济变化很敏感，会利用对冲来降低风险。交易频率越来越少，周期会越来越长。最主要的是已经达到的财务自由。

被动性洗盘和主动性洗盘

按照洗盘的诱因来分，洗盘可以分为被动性洗盘和主动性洗盘，被动性洗盘也常被称作顺势洗盘。两者相同之处表现为股价向下调整。但亦有些细微差别，主动性洗盘指庄家在无任何利空消息，大盘走势向好的情况下，突然大幅打低股价、吓跑跟风盘。被动性洗盘多为庄家借个股利空消息顺势回调，或是在大盘走弱时随波逐流，回落整理。

(一)被动性洗盘

被动性洗盘出现在庄家已经完成建仓，吸足了大量筹码之后。一般是在大盘回调之际同步下跌，或是遇到突发性利空打击时大幅下挫，也具有突发性与恐慌性的特征，但走势没有与大盘相背离。

庄家此时被动性洗盘，是因为大盘下跌、抛盘比较强时，高位接走筹码的风险太大，卖出又使股价出现更猛烈的下跌。所以只能采取不买入也不卖出的策略，借助市场市场的抛压使浮动筹码出局，然后再择机拉升。由于庄家没有卖出，所以在顺势下跌中一般出现连续缩量的特征，另外，由于在下跌之前已经买入了足够的筹码，在下跌趋势结束后的拉升过程中只是锁仓拉升，一般也没有很大的成交量。我们来看一例在2008年大熊市中出现的大牛股隆平高科(000998)的走势。如图1-7所示。

在2007年10月大盘6000点大顶见顶后，该股跟随大盘出现了一波幅度较大的调整。随后农业板块开始崛起，整体走强，毫无疑问，有些先知先觉的大资金开始对农业股进行炒作了。经验丰富的投资者应该能够嗅到其中的机会。隆平高科该股公司基本面平平，并非优秀品种，但该股由于在整个农业股板块中以其袁隆平的特殊概念而被庄家相中。从2007年12月开始，庄家就开始了建仓的工作，最后借助世界粮食大涨价的趋势，顺利完成了一波从建仓到洗盘、拉升出货的全过程。

图1-7

该股完成建仓后，快速拉升出成本区。此时已经累积了一定的获利筹码，大盘环境也开始恶化。当时大盘在2008年2月底横盘挣扎了一段时间后，在3月初开始了新一轮的大跌，倾巢之下无完卵，庄家假如此时若强行护盘，必将劳民伤财，明智之举是以退为进，顺势回调为被动性洗盘。

到了4月初，大盘稍有企稳的势头，刚刚小幅反弹收出两根阳线，庄家就结束了洗盘，开始了迫不及待地拉升。如图1-8所示，该股在很短的时间内从4月3日的7.23元最高涨至29.46元，成为2008年大熊市中难得一见的大牛股。

图1-8

(二)主动性洗盘

主动性洗盘一般出现庄家资金部分建仓后为了清洗浮动筹码，资金不再委托买入。当卖盘较少时就刻意打压，主动性地杀跌，卖出的筹码很少，但却能够使股价出现调整转弱，让意志不坚定的短线投资者低位出局。然后再迅速买入拉升。

主动性洗盘一般具有以下特征。

(1)突发性。

庄家一般在个股走势良好、技术形态向多时搞突然袭击，在一片歌舞升平之际突然拉出一二根长阴线。

(2)背离性。

指与大盘走势背道而驰，大盘强势上攻时该股却掉头向下。

(3)恐慌性。

庄家打压时往往力度很大，一般是长阴线伴随着巨大的成交量，特意制造恐怖气氛。

如图1-9所示，华兰生物(002007)在2009年8月开始拉升，当时为被市场热捧的甲流概念。该股拉升凶猛，在大盘大跌之后依然逆势上涨。但在9月2日大盘反弹势头良好之时，突然出现一根巨阴线，庄家刻意打压、主动性洗盘特征明显。次日该股收7.7%的阳线，第三个交易日在利好刺激下无量涨停，此后开始连续拉升。9月2日的长阴线具有突发性、背离性、恐慌性等特征，出现长阴之后能迅速企稳，可确认为庄家主动性洗盘。

图1-9

常见的洗盘形态

一、慢速洗盘

顾名思义，这种洗盘方式的时间要相对长一些。股价经过小幅上涨后，陷入漫长的洗盘整理走势，少则一两周，长则几个月不等，热点渐渐退却，几乎被市场所遗忘。在整个洗盘过程中，盘面呈现复杂多变的走势，或横向整理，或震荡起伏。有时可能构成某种技术形态，如三角形、箱体形、潜弧形等，成交量也时大时小，但总体呈缩量态势。庄家慢速洗盘的原因大致有：①大势环境欠佳，庄家等待拉升时机;②庄家可能仓位不够，继续收集筹码;③散户持仓坚定，延长洗盘时间。

【图4-23】丹邦科技(002618)：该股上市后一直处于底部震荡走势，庄家在低位吸纳了大量的筹码，然后渐渐脱离底部区域。经过一波小幅上涨行情后，从2013年3月开始洗盘整理，股价出现长时间的震荡走势，直到5月初才结束洗盘。在这段时间里，盘面复杂多变，股价起伏不定，成交量明显萎缩。一般散户很难拿得住筹码，经过庄家的一阵折腾后，相继将筹码抛掉，结果落入庄家的陷阱之中。

慢速洗盘就是一种折磨人的意志的做盘方式，使散户产生“久盘必跌”的心理，从而失去持股信心，该股就是一个典型的例子。该股小幅拉高后，展开较长时间的调整，技术形态遭遇一定的破坏，使散户对后市产生怀疑。其实，从该股盘面也能发现一些蛛丝马迹，首先成交量大幅萎缩，说明浮动筹码不多;其次股价回落到30日均线以下后，并没有出现大幅下跌走势;其三股价得到前期回调低点的支撑。由此可见，这是一次洗盘蓄势整理走势，而不是出货派发行为，此后不久股价出现向上突破，成功构筑一个头肩底形态，股价出现新一轮拉升。

二、量能异常

股价经过小幅上涨后，在相对高位出现滞涨或回调走势，成交量创出近期天量，形成庄家出货的假象。散户看到成交量大幅放大，认定庄家在暗中出货，担心随后股价出现回落走势，因而趁机抛空筹码。不久，股价洗盘结束后，庄家发动新一轮上涨行情，散户因此被庄家所骗。

【图4-24】达意隆(002209)：该股经过长时间的大幅下跌后，于2013年7月股价企稳上涨，当股价上涨到前期成交密集区域时，遭到了低位获利盘和前期套牢盘的抛压。10月24日，股价平开后大幅冲高至接近涨停板位置，然后股价缓缓向下滑落，当天以下跌报收，在K线图上形成一根带长上影线的阴线，成交量大幅放大，全天换手率达到18.54%。在随后几个交易日里继续放量震荡，10月29日股价放量跌停。连续几天的放量走势，特别是10月24日的这根带长上影线的阴线，对散户产生一定的威慑作用。不少散户认为反弹行情结束，庄家正在对倒出货，因此将手中的筹码抛出。可是，股价经过小幅下跌后，出现企稳调整走势，很快股价出现强劲的上涨行情。

该股展示的就是，庄家针对“高位放量会跌”的传统经验所采取的一种洗盘方式。庄家通过对敲放出巨大的成交量，形成庄家大量出货的假象。尤其是放巨量收阴线时，其洗盘效果更佳。

在实盘操作中，投资者遇到这种走势时，应当分析成交量放大的性质，是出货量还是进货量，或是故弄玄虚的对倒量。若是对倒量，则要分析股价所处的位置、运行阶段和盘面细节等，进而判断庄家放量意图，这样可以避免掉进庄家的陷阱。

三、高开低走

这种洗盘方式是以大幅震荡为主基调，股价大幅跳高开盘，甚至以涨停板开盘，然后通过对敲方式，大手笔卖单杀出，股价逐波下行，甚至几乎是杀到跌停板附近，当天收出一根实体较长的大阴线。此时缺乏信心的散户仍在较低价位抛售股票，直到没有人愿意以更低价卖出为止。

有时候，股价下探到一定的幅度后，再向上一档一档地拉升。随着场外资金的不断介入，股价大幅走高，甚至急速拉到涨停板价位，在日K线图上出现“T字形”形态，当天成交量大幅放出。采用这种方式洗盘的庄家，其实力都非常强大，操盘手法极其凶猛。

【图4-26】弘业股份(600128)：该股成功构筑一个双重底形态后，股价缓缓向上走高。当股价突破前期高点后，庄家采用大幅高开的手法，进行洗盘整理走势，收出一根高开低走的大阴线。此后经过短期整理后，股价出现加速上涨行情。从图中可以看出，该股走势非常稳健，量价配合默契，均线系统保持多头发散，30日均线坚挺上行，强势特征十分明显。投资者遇到这种走势时，可以在股价向上超越大阴线实体的一半以上价位时积极买入。

采用这种洗盘方式的庄家，就是根据散户见好就收的心理而进行洗盘，庄家通过大幅高开后，展开洗盘动作。如果抛压不大，没有砸盘出现，浮动筹码得到充分交换，就能提高市场平均持仓成本，日后拉升也就不会遇到大的阻力。如果抛压较大，有大量砸盘涌出，表明盘内筹码出现松动，就会造成洗盘失败，这时会延长洗盘整理时间。这种洗盘方式要恰到好处，既让获利盘出局，又让跟风盘介入。

在实盘操作中，股价经过波段下跌后企稳回升，在反弹过程中出现高开低走大阴线，然后股价再次回落在前期低点附近企稳。此时在K线图中形成一个双重底形态，这种高开低走大阴线属于庄家洗盘行为，有时也是庄家阶段性减仓所致，后市仍然看好。在这种形态中，存在三种不同的盘面现象，分别是：以高开低走大阴线为双重底形态的中点，左右两边股价低点基本持平;右边低点高于左边低点;右边低点在左边低点之下。

【图4-28】南国置业(002305)：该股上市以来一直处于盘跌状态，然后在底部渐渐企稳盘整。2012年10月24日，股价大幅跳空高开，形成高开低走大阴线，这根大阴线具有洗盘和试盘意义。此后经过短暂的整理后，股价步入上涨行情。此时可以根据低位区域的高开低走大阴线进行操作，即在大阴线的右边5日、10日、30日均线出现向上金叉，或者股价放量上涨，当股价向上超越大阴线实体的一半以上价位时可以大胆买入。在上涨过程中，庄家采用边拉高、边洗盘的方式，稳步推高股价，分别在11月21日和12月21日出现高开低走大阴线，经过洗盘换手后，股价均出现一定幅度的上涨行情，因此投资者可以逢低买入。

庄家通过高开低走大阴线洗盘，就是既不想让股价下跌，又要洗出心态不稳的跟风者，于是，刻意做出这种大阴线以达到快速洗盘的目的。投资者遇到或发现这种大阴线后，千万别被它所蒙骗而卖出股票或者不敢介入。这种大阴线所透露出来的市场信息就是：该股离上涨不远了，或者次日就会止跌创出新高。因此，当次日股价上涨突破了大阴线的开盘价，就可以确认大阴线是一次快速的洗盘行为，此时投资者可以积极介入做多。

以下是常见的几种洗盘方式：(配图)

1、阴雨连绵。

指日线图上收一连串阴线，但股价并未大幅下调，每天收盘价都比较接近，往往构筑一个小整理平台，这通常是牛股在中场休息，主力在卖力洗盘子。如：2009年的白云山(000522)，自2009年2—5月放量吸收筹码后，一直横盘到8月初阴跌洗盘到10月底，洗盘结束10几个交易日股价就上涨120%。(参考图片)

2、长阴砸盘。

有些个股在平缓的上升通道上突然拉出难看的长阴线，跌破通道下轨，此种走势多为主力的洗盘震仓行为，如：世荣兆业(002016)8月到10月的洗盘(参考图片)。

3、地面塌方。

有些个股在上升通道上突然放量下跌，但很快便收复失地，犹如地面出现塌方，这便是俗称的“空头陷阱”，主力一旦大肆挖井，表明其已迫不及待，准备大干快上了。如：上海梅林(600732)刚刚结束的洗盘(参考图片)。

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庄家的骗线陷阱：

骗线,是庄家设计出“美妙绝伦”或“惨不忍睹”的股票K线图,诱骗那些主要靠技术分析中的线路图来作为自己投资决策的投资者掉进多头陷阱或空头陷阱,从而便利庄家自己高价出货,或低价吸筹。精通和熟悉技术分析的投资者都知道,一旦股票“出线”,即超过支撑点或压力带,就显示着新的低价或新的高价的时代可能来临,也就使投资者自然不会轻易放过机会做多头或空头,以便获取丰厚的利润。

庄家设计“骗线”的关键点就在于让股票跌破成交密集的支撑位(即所谓“破位”),或是穿越牢不可破的压力带(即所谓“出线”),诱使投资者卖盘杀出,抑或买盘抢进,从而中计。下面是一些庄家常用的骗线手法。

总之，要判断是否是主力洗盘，重要的是判断前期高点是否是头部，这需要从累计涨幅、股价的相对位置以及经验等各方面来综合判断。

最后说说庄家锁定筹码的几个特征

散户做股票的主要方法之一就是跟庄，而跟庄必须熟悉庄家运作股票的规律。从技术面来分析挖掘庄家介入的黑马主要有以下几个明显的信号。

1、股价长期下跌之后止跌回升，上升时成交量放大，回档时成交量萎缩，日K线图中阳线多于阴线。很明显的阳线对应的成交量放大，用一条斜线把成交量峰值相连，

可看出其处于上升状，这说明庄家是在收集阶段。从每日成交明细表中可以看见抛单金额较小，买单大手笔较多，这表明散户是在抛售，庄家是在介入吸纳，收集筹码。

2、股价形成圆弧底，成交量越来越小。庄家发现下跌缺乏动力，就开始悄悄收集，成交量随之逐步放大，股价因庄家介入底部有所抬高。成交量仍呈现斜线放大的特征，每天成交明细表上明显留下庄家的痕迹。

3、有利空出现，股价大幅低开，引发中小散户抛售，庄家大举介入，成交量放大，股价该跌时反而大幅上扬，只有庄家才会逆势而为，这时就可确定有庄家介入。

4、股价呈长方形上下振荡，成交量在上扬时放大，下跌时萎缩，庄家经过数日耐心洗筹后，把跟风者吓跑，之后开始进一步放量上攻。散户不具备庄家的通天本领，不清楚公司什么时候重组、和谁重组、业绩怎样扭亏为盈、拉高股价后又如何送股。散户发现大黑马，可刚骑上，庄家就给散户来了一个下马威，大幅洗筹、上下振荡。当散户纷纷下马之时，庄家挥舞资金的马鞭，骑着黑马绝尘而去。

当庄家发觉还有少量高手依然紧紧跟风时，就会采取不闻不问的策略，使股价 沉寂，牛皮盘整几天、十几天甚至数月，对散户进行耐心大考验。当一些散户失去耐心纷纷下马时，这匹黑马再度扬蹄急奔，通常这时候黑马的地位已经远高于一些优质白马股，谁不愿坐等庄家抬轿?因此，散户要通过细心观察，发觉有庄家介入黑马的迹象后，耐心捂股，跟庄家博弈。

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