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一、【行业纪要】东北生猪市场调研纪要0718

调研地点：沈阳、新民

屠宰厂 A：企业现在屠宰量 1200 头左右，正常会在 2000 头，以往春节前最高峰宰杀量会有几天能做到 5000 头。

屠宰厂 B：近期每天宰 500-600 头，春节前可达到 1500 头左右，主要是省内消化为主，省外走货少。

 6 月底 7 月以来周边屠宰厂屠宰量都是非常低的位置维持，一天宰杀200-300 头的屠宰厂有 3 个停工的。后边如果猪价持续高位，可能日宰杀 200-300 头的屠宰会面临停工；但是一般的屠宰场还是为了稳定底下肉的客户，必须宰杀，赔钱也得宰杀。

 辽宁猪肉产品销售半径：辽宁/吉林/北京/上海。

 目前体重:规模场 120kg 左右，散户 140-150kg。当地大体重猪主要销往南方，大猪比标猪便宜 2 毛。现在南北方没价差，因此外调大猪基本都停了。

 散户出栏节奏：散户当下生猪体重偏大，但是对价格比较敏感，落价就不卖，涨价就出点。

 冻品库存比较低，主要是前期猪价涨太猛，没有来得及做冻品，同时屠宰厂自身的分割人员条件等有限，综合原因导致没有囤多少冻肉。基本多数冻品价格较一个月前涨3000-5000 元/吨，但涨价幅度仍跟不上猪价上涨幅度，如果在猪价为12 元/公斤左右时开始做冻品，对应冻品成本为 16 元/公斤，目前屠宰企业无主动入库行为。

 成本:目前不算费用，只算毛白差都要亏 20-30 元/头  批发市场：猪肉减量 1/3；终端果蔬超市正常 2-3 头/天，现在 1-2 头/天；

 定价流程：销售部根据需求计划报给采购部，采购部下午 5-6 点出指导价格联系送猪客户送猪，猪猪客户凌晨 2-5 点根据距离远近从养户那把猪拉走，早上8-10 点送到屠宰厂宰杀，屠宰厂一般在 10 点左右开始宰杀。

 猪肉流向：农批 40%，生鲜 30%，终端 10%，商超+农贸 20%

 往年屠宰量走势：9 月以后就开始增加，现在 6-8 月是宰杀量最低的时候。

 农历八月十五之后东北猪会增加，每年都是这样，今年也会比现在多。

新民养殖户：规模：有 3 个母猪场，去年初基础母猪存栏 1000 头，去年最低 400-500 头，现在存栏500-600。短期母猪计划不增不减，稳定为主。

 仔猪及育肥：辽中台安，主要育肥为主，存栏农户规模为 200-1000 头。每年是过完年到六月补栏仔猪多，今年是 4-5 月补栏的多。仔猪 10kg7 月初900-1000 元/头，现在850-900 元/头。预计 8 月后补栏仔猪的会减少，因为赶不到春节前往外卖了。

 4-6 月留母猪的比较多，这个月留的少。主要原因：一是前期该补的已经补了；二是猪价涨太快，反而对后面行情心里没底。所以最近补栏减少。另外周边猪场母猪栏舍利用率目前在 60-70%，高的 80%，几百头的母猪场都没满产。

 去年有母猪延缓配种的情况吗？延后配种的情况基本没有。一头猪一个月 300-400 的费用，一个发情期21 天，所以核算性价比也不高。

 体重：散户前期出栏体重 270-280kg；当下出栏体重 310-320kg；扬翔的240-250kg 质量比原先好了。7-8 月短期体重应该保持稳定为主，9 月以后体重增加。7-9 月如果价格涨的猛，现在 230-240kg 的猪也会挺到 270-280 斤再出。

 自繁自养成本 8，用药多点。

 窝均产仔 12-13 个，断奶 11-11.5 头，都是纯二元，加系。

 当时买的一元 5000，二元 2500-3000。

猪贩子：主要是在新民及法库周边采购散户的猪送到辽宁沈阳几个大屠宰场双汇/雨润/千喜鹤。

 散户 4-6 月留母猪的多。采二次育肥的 90-105kg，买牧原的多。十头八头母猪的通过猪贩子采购。但是进入 7 月留母猪的积极性不高了。

 今年猪少，但看现在散户补母猪的情况，认为明年散户影响市场的比例会增大。散户灵活，随进随出，不会长久退出这个市场。

 my90-105 16 元/kg 回去养一段时间当母猪卖 2000 元/头，或者是等产了仔猪后再把母猪卖掉，这几种方式都划算。

 最近这两天散户开始出猪了。二次育肥的 8 月末 9 月初也有可能会有部分出栏。

 现在是猪最少的时候，四季度会比现在明显要多，但是跟去年同期比还是要少。

 当下存栏，散户比去年高峰少 50%左右

二、温氏股份业绩说明0819

公司生产经营情况介绍

1.财务情况公司2022年上半年共实现营收约315亿元,总资产约952亿元,库存资金近百亿元,归母净利润为-35亿元,亏损的原因主要是一季度亏损幅度较大。二季度以来,猪业生产经营成绩持续向好,综合成本得到有效控制,养禽业竞争力进一步提升。随着二季度以来猪、鸡行情逐月好转,公司单二季度实现归母净利润约2.4亿元(已冲回一季度末计提的存货跌价准备约10亿元)。

2.产品销售情况二季度公司共销售肉猪(含毛猪和鲜品)约398万头,肉鸡(含毛鸡、鲜品和熟食)约2.6亿只;其中,鲜品约3400万只,季度环比增长超10%;熟食约350万只,季度环比增长超25%。二季度还销售了肉鸭超1200万只。上半年公司累计销售肉猪(含毛猪和鲜品)801万头,肉鸡(含毛鸡、鲜品和熟食)约4.9亿只;其中鲜品超6500万只,鲜销比例维持在13%以上;熟食约630万只。肉鸭超2400万只。

问答环节

(一)鸡猪综合

问：在全球极端天气频发、俄乌战争冲突等背景下,饲料原料价格持续高企。请问公司如何控制饲料成本?公司对后续饲料原料价格如何判断?

答:今年上半年以来,饲料原料价格持续高企,特别是极端天气频发、俄乌战争冲突爆发以来,饲料原料价格剧烈波动,部分饲料原料价格大幅上涨。(1)控制饲料成本手段公司现已积极采取以下多种手段,系统化控制饲料成本上涨幅度:①原料采购方面。充分发挥集采、高效协同和远期合约优势,加强原料采购与配方技术联动,在原料价格大幅上涨的情况下,饲料成本保持行业优势;②营养配方方面。完善饲料原料数据库,充分开发和应用优势替代原料。2022年上半年,公司养猪业务饲料配方中豆粕使用量持续低于4%;③内部控制方面。推广使用养户领料数字化系统,从源头把控领料用料规范,减少无效用料和饲料浪费现象;④基础管理方面。上市率对饲料成本影响较大。若肥猪上市前死亡,则其所吃饲料均为无效用料,需要分摊到当期肉猪养殖综合成本中。公司坚持做好基础管理和防疫工作,逐步提升上市率;⑤品种选育方面。通过加强配套系选择、加大优质公猪使用和优化饲料营养配方水平等方式,降低料肉比,提高饲料转化水平。(2)后续饲料原料价格判断预计短期内饲料原料价格大幅回调可能性不大,总体处于较高水平。但由于国际形势带来恐慌心理导致的价格大幅提升影响将会有所减小,预计饲料原料价格将趋于平稳。以上为现阶段根据已有信息进行的分析,仅供参考,具体未来饲料原料价格如何波动,无法精确判断。公司后续降低饲料成本仍面临不小的压力。请广大投资者注意投资风险。

(二)养猪业务

1.请问公司明年的肉猪出栏规划为多少?

答:公司今年的出栏目标为1800万头左右,明年考虑在今年出栏量的基础上,再增加800-1000万头。当然,公司也会综合考虑市场行情、养殖配套资源等因素,及时调整出栏规划。目前,公司正努力提升母猪质量和数量,持续优化种猪结构,提升种猪生产性能,扎实落实年底140万头能繁母猪的育种计划,为实现明年的出栏规划做好准备。

2.请问今年以来公司是否有大量外购猪苗?

答:公司育种体系完善,供种能力较强,自产仔猪可以满足现阶段生产发展所需。今年以来,公司未做统一外购仔猪安排。公司下属单位以使用自产猪苗为主,以效益最大化为前提,根据自产仔猪数量、现有育肥能力、公司资金管控、当地市场仔猪价格和质量、未来行情判断等因素,自主、灵活、适当做出是否外购仔猪的决策。一季度期间,市场仔猪价格低于公司自产猪苗成本。公司部分下属单位自行决策,外购有少量仔猪,但整体上规模不大。

3.关注到公司7月份出栏肉猪体重环比有所降低,请问是否为公司调整出栏节奏所致?

答:7月份肉猪出栏体重较低,主要与高温天气有关,炎热天气导致猪只生长速度变慢。出栏节奏上,公司总体上为不赌行情,均衡产出。

4.请问公司下半年出栏节奏如何?

答:公司遵循政府及行业协会指导,始终坚持稳健生产,按照既定的生产规划,均衡组织安排生产,合理安排投苗和出栏销售节奏。

5.近期非洲猪瘟疫苗研制的消息频出,请问公司是否会使用非洲猪瘟疫苗?

答:对于非洲猪瘟疫苗,公司最看重的是安全性和有效性。目前阶段,公司持谨慎态度。针对非洲猪瘟疫苗的研发进程,公司保持高度的关注,但目前的工作重心仍聚焦在生物安全防控体系的建立、完善及落实管理上。公司有信心有效防控非洲猪瘟疫情。

6.目前公司肉猪生产指标与非洲猪瘟疫情发生之前,仍有一定差距,请问主要是哪些原因影响?

答:经过近几年的持续努力,公司猪业生产持续好转,关键核心生产指标已逐步趋于正常水平,部分指标已接近或超过非洲猪瘟疫情发生以前水平。但仍有部分指标存在较大差距。主要原因在于:(1)非洲猪瘟疫情在我国并未完全消除,现阶段呈现点状散发态势,仍对生产成绩有所影响。同时,由于前期聚焦非洲猪瘟疫情防控,腹泻、蓝耳和口蹄疫等疫病发病率有所波动,对公司生产成绩产生一定影响。(2)目前公司种猪群体性能和质量有较大提高,育种体系恢复正常,供种能力显著增强。但与非瘟前相比,选育标准有所调整,母猪品种和胎次结构、种猪留选率、配套系使用等因素均会影响生产成绩,与最优秀的生产和生长水平相比仍有一定差距。(3)近年来,饲料原料价格高企,公司从性价比角度,综合考虑市场价格、营养所需等因素,及时调整营养配方,但营养水平和非洲猪瘟疫情发生之前相比,存在一定差异。

(三)养鸡业务

近期黄羽肉鸡盈利水平较好,请分析主要原因?请问公司如何看待下半年行情?

答:(1)鸡价分析近期鸡价维持在高位,可能有以下原因:①供给端2019年下半年,黄羽肉鸡行情较好。2020年,养鸡业受新冠肺炎疫情及2019年产能增加等双重因素影响,行业亏损较为严重,行业产能有所去化。2021年二季度和三季度鸡价低迷,叠加饲料原料价格大幅上涨,行业产能去化加速。根据第三方机构预测,本轮鸡周期行业产能已去化较为充分,现已开启上行通道。②需求端相比3-4月份,国内新冠肺炎疫情进入常态化防控阶段,6月份有所好转,前期抑制的需求有所释放,从而带动肉鸡消费提升。猪价维持高位,肉鸡替代效应明显。如果猪肉价格偏高,消费者倾向于选择黄羽肉鸡进行替代消费。(2)未来价格分析从供给端来看,供给偏紧格局短期不会改变。从需求端来看,市场行情季节性反弹明显。按照往年经验,肉鸡下半年消费好于上半年。9月份谢师宴、升学宴和学校开学等拉动消费需求,且下半年传统节日较多,尤其是天气入秋逐步转凉,消费应出现边际改善。公司是国内最大的肉鸡养殖企业之一,目前黄羽肉鸡行情仍处景气区间,景气度有望持续,公司养禽业务预计能够获得正常合理的收益。

(四)其他方面

1.请简要介绍公司投资业务?其业绩大致对应财务报表中的哪些项目?

答:(1)投资业务简介温氏投资成立于2011年,是公司旗下从事资本投资业务及资本运营业务的专业化全资子公司,业务范围包括PE/VC投资、发起设立股权投资基金、产业投资基金、证券投资及期货投资、金融资产投资等。除部分上市公司资金外,温氏投资还商业化募集部分外部资金,目前整体管理资金超百亿元。温氏投资是公司落实资本驱动战略的重要抓手,也是公司资金的蓄水池,是公司应对鸡猪周期底部的有效手段之一。2022年上半年,温氏投资稳步布局投资项目,已投项目中新增3个项目上会审核,8个项目即将申报IPO。7月份至今,温氏投资又新增多个项目获IPO上市。

(2)财务报表对应温氏投资业务业绩大致对应财务报表中的投资收益、公允价值变动损益和管理费用等几项。其中投资收益中“交易性金融资产在持有期间的投资收益”及“处置交易性金融资产取得的投资收益”等两项主要为温氏投资所影响。而公允价值变动损益形成的浮盈浮亏,并非真实亏损,基本也为温氏投资所产生。除此之外,温氏投资所产生的管理费用归集到合并报表中的“管理费用”项目。以上仅为大致对应,并非精确对应,仅供参考。

2.请问公司库存资金主要体现在报表中哪几个项目?目前公司可直接使用的资金有多少?

答:二季度末,公司库存资金充裕,规模近百亿元,主要体现在资产负债表中货币资金、拆出资金和其他流动资产等几项。除部分为可转债募集资金、资金独立运营单位资金等原因受限外,可直接使用的资金超70亿元。未来,随着公司生产经营逐步好转,公司将通过多种方式,偿还部分有息负债,降低负债率,降低财务费用,提高公司安全经营水平。

3.关注到8月17日,公司前期拟公开发行不超过50亿元小公募项目获交易所批准通过,请问公司是如何考虑的?

答:公司申请公开发行小公募,主要考虑是做好准备,提前获取额度,但暂未发行,是准备性的融资行为,确保公司资金安全和正常生产运营。

4.公司5月份和7月份分别披露了回购注销部分美元债的公告,请问公司回购注销美元债是如何考虑的?

答:公司回购注销部分美元债,主要有以下几方面原因:首先,公司目前资金充裕,且现阶段公司主业经营情况均在好转,回购部分美元债有利于降低资产负债率,更有利于公司稳健经营。其次,回购美元债有利于提振美元债市场投资者信心。第三,市场美元债价格低于面值,回购可以节约到期兑付成本。

5.2022年上半年,公司财务费用同比增加较多,请问主要是什么原因?

答:上半年公司财务费用同比增加,主要系储备资金利息支出和美元债汇兑损益所致。具体数额可参考公司半年报“财务费用”项目注释。

6.关注到公司今年职工薪酬费用相比往年有较大幅度下降,请介绍下具体情况?

答:2021年开始,为顺利度过猪周期底部,公司充分考虑当时形势,开展降本增效专项工作。公司董监高主动带头降薪,各级干部和职能部门员工从高到低依次调降薪酬幅度,以此降低人力和营运成本。生产单位员工为公司发展坚守一线岗位,薪酬未作调整。相关举措获得了内部干部员工的认可和理解,公司整体生产经营有条不紊地进行。

二、大北农机构调研纪要20818

公司主要业务绩效概述:

(1)饲料业务:上半年饲料总销量为235万吨,同比下降57万吨,其中合并口径变动影响19万吨,剔除合并口径变动影响后,同比下降38万吨,下降比例为13.79%。其中猪饲料销售为182万吨,同比下降21.08%,剔除合并范围影响,同口径下降13.97%。猪饲料营业收入实现72.17亿元,同口径同比下降13.19%。毛利受主要原料上涨影响,同比下降3%。水产料实现销量17.54万吨,同比增加11.03%,实现营业收入10亿元,同比增长比率为26.54%。毛利率略有下降为0.4%。上半年饲料销量实现28万吨,同比增长7%,营业收入10.21亿元,同比增长16.49%。毛利率同比上涨2%。(2)养猪业务:2022年公司控股商品猪出栏125万头,非控股参股出栏73.6万头,总出栏198.3万头。育肥猪出栏168.3万头,其中自繁自养占比14%,公司加农户占比86%,其中控股育肥猪出栏98万头,参股育肥猪出栏70.3万头。外购猪苗和自产猪苗各占出栏数的50%。关于存栏情况,目前总存栏为261万头,基础母猪18万头,后备猪9万头,育肥猪200万头,仔猪38万头。上半年成本情况,剔除西北、华北等区域非正常影响因素,上半年平均完全成本基本控制在16.5元/公斤,优秀的地区完全成本水平低至15.5元/公斤。上半年头均利润为亏损200~250元,总体来说头均亏损较少。(3)报告期内种子业务收入占营业收入的比重为1.35%,占比较小。销售量867万斤,同比增长16.8%;营业收入1.81亿元,同比增长3%。

投资者问答

1、请问上半年减值准备转销大概有多少?到年底能繁母猪存栏水平如何?未来几年出栏规划如何?

答:4.1亿元。年底公司计划能繁母猪达30万头左右。明年预计达到约30~35万头,增幅不大。未来几年规划是接近40万产能,满产情况下达900-1000万左右。

2、猪料收入6月同比和环比增长如何?进一步拆分,仔猪料、母猪料、肥猪料增长情况如何?

答:3月起饲料业务环比稳中有升,后期计划提升10%左右。高端猪料(大乳猪料)占整体猪料销量30%左右,预混料占2.5%左右,浓缩料占10%左右,其余为配合料。

3、公司预计转基因种子何时能大范围推广,目前国家的态度如何?在首批的品种审批证书当中,有多少比例的品种使用了大北农的转基因性状?

答:目前政策层面没有障碍,国家也正有序推进生物育种产业化应用。今年是国家转基因产业化应用试点开展的第二年,也正开展转基因品种审定、生产试验的工作。目前公司与国内130多家种业企业进行合作,培育了200多个生物新品种,覆盖面积为2亿多亩。

4、公司预计每亩地大概能够收到多少的性状授权使用费?什么时候能够最终来确定具体的收费标准?性状授权使用费是在种子销售季结束后收,还是销售前就能够有一定的预收款?

答:收费模式主要采用性状许可收费的方式。我们预估,相较杂交玉米品种,转基因玉米种子价格将会提高20-25元/亩,其中性状公司每亩收费约为8-10元/亩,具体尚需根据产业化进程和授权使用费的落地情况确定。性状收费根据种植面积收取专利使用费,预计收益在2022年或2023年,具体要取决于国家政策。

5、今天公告的九鼎饲料的纠纷,是否意味着公司后期会对饲料并购谨慎进行?九鼎项目如果终止,付出去的6.6亿元能否确保能够收回?能收回多少?

答:公司目前还没有新增饲料并购的安排。目前在诉讼过程中,要看司法最后的判决,也有可能是双方磋商决定。

6、公司对未来的种业并购是怎么规划的?

答:主要围绕转基因玉米、转基因大豆以及杂交玉米、常规大豆种业的协同与共振来选择优质的标的,同时兼顾水稻种业、经作种业优质标的,向全产业链布局。

7、公司发布了关于并购鲜美种苗的公告,公司如何看待蔬菜种业?为什么要做蔬菜种业的相关的一些并购项目?

答:公司看重鲜美种苗,不仅是看重蔬菜种子业务,还看重杂交水稻种业业务和研发能力。公司希望通过与鲜美种苗融合发展,使大北农水稻种业重回巅峰。

8、未来,公司与农化、除草剂公司会有怎样的合作模式?

答:大北农本身也有农化业务,公司希望能拓宽渠道。一方面作为内部产业链的延伸,另一方面公司与专业的农化公司紧密合作,共同做大做强,为农民创造更大的收益。

9、公司“种出豆进”的战略大概是怎么规划的?能否介绍一下具体的时间进度?

答:公司成立之初就制定了“玉米聚焦中国市场,大豆面向中国和南美市场”的产品战略。2019年2月公司研发的转基因大豆转化事件DBN-09004-6获得阿根廷政府正式种植许可,2020年获得国内进口证书,随后又获得国内生产应用证书。公司加快实施“种出豆进”战略,在巴西、阿根廷等南美国家,全面布局和推广中国性状,联合国内进口企业进口国内性状的产品,打通“种出豆进”产业链,最终实现国内自主转基因大豆“中国技术-南美生产-国内消费”的商业模式。

10、公司在大豆种业方面是什么样的布局?未来转基因大豆产业化大概是什么节奏?

答:公司大豆种业主要以东北粮仓为核心,融合优势大豆育、繁、推资源,通过转基因大豆和常规大豆协同并进,助推国内种业振兴。近日,公司与中国农业科学院作物所、黑河市人民政府、黑龙江省农业科学院四方合作共建中国农业科学院黑河大豆研究中心。公司将发挥产业化、资金、生物育种等优势,积极参与大豆研究中心建设,计划在山东成立大豆育种中心,争取在大豆种业领域占领一席之地。

11、6月8号国家发布转基因玉米、转基因大豆的品种审定标准,详细提出相关的抗虫和耐除草剂的品种标准,公司如何评价自身的转基因性状的相对于标准的可达标性?公司如何预期在转基因产业化落地后在转基因性状市场上的市场占有率?

答:公司目前现有的玉米性状和大豆性状产品,整合过程简便高效,配套庇护所品种也都符合行业国际标准,抗虫防护的效果良好,目前性状产品绝大部分都能够达到转基因玉米、大豆的品种审定标准。参照国际经验,预计转基因产业化第五年,转基因玉米种植就能够达到峰值。考虑转基因回交转育试验、审定和扩繁工作需要一定时间,预计三年左右,转基因玉米种植面积渗透率能达60%左右。保守估计,3~5年后公司市场占有率为40%左右。

12、前期公司董事长邵博士发布6个月内不减持公司股价和股票的公告,到期之后,董事长是否有减持公司股票的计划,后续什么规划?邵博士目前日常的工作重心分配?

答:邵博士目前持有股份相对而言已经不多。之前遇到股票质押风险问题,为了还债做了减持。目前债务压力相对较小。整体来说,公司也需要考虑保持控股权稳定等因素。从公司整体战略上来看,对种业关注度较高,投入也较多。饲料和养猪业务方面管理团队较为成熟,且养猪方面现有的产能布局基本能满足近期短期内的需求,因此精力投入较少。各产业领导方式有不同,主要是企业文化、核心团队建设、战略方向等,邵博士更注重培养细分领域、区域的管理团队,大战略、大愿景下培养优秀人才,对具体细节参与度不会太高。

13、上半年控股养猪和参股养殖分别大概的比例是多少?

答:上半年控股商品猪出栏为125万头,参股出栏为73.6万头,控股占63%,参股占37%。上半年控股的存栏为156万头,参股存栏为108万头。剔除计提减值准备影响,头均亏损基本维持在200~250元/头之间。

14、养猪的完全成本大概多少?上半年饲料销量有所下降,今年全年饲料销量预计如何?

答:上半年平均完全养殖成本,去除个例,基本上控制在16.5元/公斤左右。饲料方面,受上半年行情的影响,猪料降幅较大,但水产料和反刍料都实现了增长,预计下半年饲料销量会有大幅度提升。

15、玉米种子价格和今年销售情况?

答:玉米种子销售价格今年略有提升,但玉米种子生产成本的提升高于企业毛利润的提高。以制种成本为例,2020年玉米制种成本为2650元/亩,2022年上涨至近4000元/亩,两年累计增长接近50%。这也是公司玉米种业业绩增长幅度不大的原因之一。

16、转基因性状授权业务的毛利率大概是什么水平?

答:目前公司杂交玉米种子毛利率45%左右,预计玉米性状产品毛利率约65%左右。

17、今年中国种子大会上提出生物育种的产业化时间表,提到2022年年底将发布第一批转基因玉米、大豆品种的审定证书。公司预计今年年底具体何时开放呢?

答:2022~2023年是转基因玉米产业化元年,政策层面没有障碍,相关政策法规已发布,产业化迈进关键一步。预计年底前会发布一批转基因玉米种审定证书,但具体时间无法预测。

18、展望Q3-Q4,公司有没有可能扭亏为盈?

答:这主要取决于下半年猪价情况。养猪板块若行情维持景气,预计饲料板块会有环比上升,但若猪价行情发生重大变化就难以判断。

19、上半年整体亏损5亿元,其中除了养猪的亏损,其他方面主要包括哪些?

答:除了养猪和饲料,种业是微盈利,上半年增加了疫苗的投入,有年亏损;2021年新成立的数字化业务也呈现了亏损,但下半年就将转出合并报表范围;同时上半年还有一些益婴美奶粉业务呈现亏损状态;以及为了客户服务所做原料贸易业务也是亏损的。

20、介绍一下公司董事会的重大决策机制和流程,以及独立董事参与董事会决策的相关情况?

答:公司董事会的重大投资的决策流程:经战略委员会讨论后提交到董事会进行审议。董事会目前是9位董事,其中有4位独立董事,董事会决策民主,如有反对意见都会公开。

21、生物育种的这些领域里面的发展规划和方向,特别是在新一代生物育种技术,如基因编辑,公司目前是怎么去规划和布局的?

答:公司未来会继续拓展生物育种产业,继续推进玉米聚焦中国市场,大豆面向中国和南美市场的发展战略,布局玉米和大豆的第二代、第三代产品和技术创新10年的研发计划。公司现已进行基因编辑技术和抗旱等新基因挖掘的工作,因为公司拥有全球最好的组配系统,这也是基因编辑技术的前提条件,基因编辑相关的研发工作也正在加快推进中。

22、公司是否现在也有新的转化体有待申请新的安全证书,预计什么时候能够获得新的安全证书,在性状上大概会有什么新趋势?

答:公司抗虫大豆DBN8002预计今年将获得阿根廷的种植许可。公司转基因玉米性状二代产品采取强化效果的路径,继续提升对玉米螟、鳞翅目害虫的抗虫效果,预计明年将申请安全证书。

23、今年3月1号新《种子法》发布以后,种业知识产权保护有没有呈现新气象?在转基因产业化之后,种业知识产权特别是对性状专利的保护力度?公司能否如期的收到性状授权使用费?

答:新《种子法》发布以后,国家对于植物新品种权为重点的知识产权保护的法律法规体系进一步健全,植物新品种保护条例也在加快修订推进中,更加有利于我国种业的高质量发展。公司利益将从以下三个方面得到保障:(1)从品种角度看,转基因产业化放开初期,会导致转基因玉米种子价格受到市场热捧,收费是有技术利基支持的。(2)从企业角度来看,种子企业和性状公司之间有协议的保护,粘合度更高,契约精神会加强。(3)从市场管理角度来看,目前国家对于种业知识产权保护是加强的,并且也会采取更加严厉的手段保护技术创新。公司将夯实科技创新,强化知识产权保护,全面维护公司的知识产权及其合法权益。

24、公司并购项目较多,如何进行相关的融资?目前公司的现金流的状况如何?

答:2022年6月末公司账上现金流和固有现金有45亿元,同时公司今年也加大融资力度,做了并购贷融资,同时也做了长期融资规划。目前公司经营不会受现金流的影响,在可控范围内的。